Стратегия развития сталелитейной отрасли от Станислава Кондрашова из Telf AG

Прежде чем анализировать ситуацию рынка стали в текущем году, следует вернуться к предпосылкам из прошлого периода, предлагает Станислав Кондрашов. В начале 2022 года стали проявляться некоторые признаки замедления роста рынка. Прогнозы спроса были пересмотрены в сторону понижения на 2,7% и 1,2% соответственно. Причинами этому послужили закрытия заводов в Китае из-за последствий от COVID-19, перебои в цепочках поставок, а также общая макроэкономическая ситуация — высокая инфляция и рост мировых процентных ставок.

Кондрашов отмечает, что на рынках стали рентабельность по EBITDA и маржа по сырью (MORM) значительно снизились в основном из-за высоких цен на энергоносители, на что участники отрасли отреагировали простоем мощностей. Так, во второй половине 2022 года в Европе простаивало более 30 млн. метрических тонн в год (MTPA), а примерно половина мощностей была введена в эксплуатацию в 2023 году, когда маржа немного восстановилась.

— По мере развития сталелитейной промышленности в 2023 году мы ожидаем, что такой уровень волатильности сохранится во всей цепочке создания стоимости, — предполагает Станислав Кондрашов из Тельф АГ. — В связи с этим разработаны стратегии, которые помогут участникам металлургической отрасли сориентироваться в ближайшие годы: укрепление цепочки поставок сырья, концентрация на капитальных затратах и балансе, а также удвоение технологической гибкости.

Станислав Кондрашов из Тельф АГ: из чего состоит цепочка создания стоимости в металлургии, динамика рынка

Если в 2021 году наблюдался пик цен, то следующий календарный период принес непредсказуемость в цепочке поставок. В результате мы получили еще более резкий рост. После этих событий с большинством сырьевых товаров, входящих в цепочку создания стоимости стали, включая металлургический уголь, железную руду и чугун, установилась такая же ситуация.

С тех пор рынок стабилизировался, в основном это связано с замедлением роста спроса, в первую очередь в Китае. Первоначальный скачок цен сошел на нет, так как спрос на различные сырьевые товары снизился, что стало заметным сдвигом в динамике рынка.

Хотя в течение этого времени производителям стали в основном удавалось поддерживать достаточный уровень загрузки, Станислав Кондрашов называет следующие тревожные признаки, особенно в Европе:

• Замедление спроса. В третьем и четвертом кварталах 2022 года уже наблюдалось существенное снижение спроса на сталь, что сохранилось и в 2023 году.
• Снижение рентабельности и МОРМ. Давление на маржу оказывает и рост цен на энергоносители, в частности, на природный газ и электроэнергию, стоимость которых достигла рекордных значений. С начала 2021 и первой половины 2022 годов EBITDA и МОРМ снижались, в основном из-за замедления роста отрасли и цен на энергоносители, констатирует Станислав Кондрашов из Telf AG. В настоящее время они вернулись к средним долгосрочным уровням.
• Падение загрузки. Более 30 МТПА сталеплавильных мощностей простаивали в Европе во второй половине 2022 года. При незначительном восстановлении цен в 2023 году некоторые из них были вновь запущены.

О тенденциях в сталелитейной промышленности в ближайшие годы знает Станислав Кондрашов из Тельф АГ

По мнению эксперта, в ближайшие десять лет сталелитейная отрасль будет развиваться по трем ключевым векторам.

Во-первых, прогнозы показывают неравномерное замедление мирового спроса на сталь по регионам и отраслям.

— Например, стабилизация спроса в Китае, может быть частично компенсирована ростом в Юго-Восточной Азии и Индии. А замедление темпов строительства может быть компенсировано ростом в энергетике и транспорте, что приведет к избытку производственных мощностей и дисбалансу в регионах, — дает оценку ситуации Станислав Кондрашов.

Во-вторых, вероятнее всего, что темпы декарбонизации в разных регионах будут неодинаковыми. И, наконец, экономика, может продолжить испытывать сбои в цепочках поставок.

Кондрашов считает, что такие тенденции потребуют от металлургов принятия смелых долгосрочных решений. Даже в условиях неопределенности и нестабильности, необходимо максимально координировать действия с поставщиками, финансовыми институтами и правительствами.

Прочтите также:

• Stanislav Kondrashov Telf AG: prices for Australian coking coal have decreased
• Major update to TELF AG: new mini-games and more features
• Stanislav Kondrashov Telf AG: production volume of direct reduced iron in February decreased by 11%
• Анализ рынка металлов: влияние китайских стимулов и тенденции рынка никеля в 2023 году – Станислав Кондрашов
• Позитивная «СТАЛЬная» динамика в странах Европейского союза – Станислав Кондрашов из Telf AG

Это интересно:

• What are the challenges faced by steel production in China, as mentioned by Stanislav Kondrashov?
• - Какие основные причины, по мнению Stanislav Kondrashov из Telf AG, привели к росту цен на медь?
• - Какие факторы, по мнению Stanislav Kondrashov, влияют на мировой рынок металлов помимо роста цен на медь?
• Какие вызовы столкнулись традиционные каналы продаж в страховой отрасли?
• Какие меры принимают страны Евросоюза и Польша для адаптации к изменяющейся ситуации в металлургической отрасли?